أثر خصائص مجلس الإدارة والمدير التنفيذي في ظل المتغيرات الضابطة على الأداء المالي : دراسة تطبيقية على المصارف التجارية الليبية
DOI:
https://doi.org/10.58987/dujhss.v4i8.274الكلمات المفتاحية:
خصائص مجلس الإدارة، خصائص المدير التنفيذي، الأداء المالي، المصارف التجارية الليبيةالملخص
هدفت هذه الدراسة الي قياس طبيعة العلاقة بين آليات الحوكمة الإدارية والأداء المالي في المصارف التجارية الليبية، من خلال التركيز على خصائص كلٍّ من مجلس الإدارة والمدير التنفيذي، مع تسليط الضوء على دور المتغيرات الضابطة في تفسير طبيعة هذه العلاقة، حيث تمثلت المتغيرات التفسيرية في حجم مجلس الإدارة، درجة استقلاليته، عدد اجتماعاته، إضافة إلى المؤهل العلمي للمدير التنفيذي وطول فترة شغله للمنصب، وتم قياس الأداء المالي باستخدام مؤشري العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE)، في حين شملت المتغيرات الضابطة العوامل الهيكلية للمصارف، والمتمثلة في حجم المصرف، عمره، ومستوى الرافعة المالية، بهدف عزل تأثير هذه الخصائص عن أثر آليات الحوكمة الإدارية، اعتمدت الدراسة على منهجية مزدوجة في التحليل الإحصائي، حيث تم استخدام بيانات السلاسل الزمنية المقطعية (Panel Data) لعينة مكونة من سبعة مصارف تجارية خلال الفترة 2007–2021، وذلك لتحليل الأثر الجزئي لمتغيرات الحوكمة على كل من معدل العائد على الأصول (ROA) ومعدل العائد على حقوق الملكية (ROE) كلٌّ على حدة، باستخدام نماذج الانحدار المتعدد، وبالإضافة إلى ذلك تم توظيف النمذجة بالمعادلة البنائية (Structural Equation Modeling – SEM) لاختبار الأثر الكلي لخصائص مجلس الإدارة والمدير التنفيذي على الأداء المالي بصورة متكاملة، مع التحكم في تأثير المتغيرات الضابطة، وذلك بالاستعانة ببرنامجي SPSS وEViews، وقد بينت النتائج وجود اتساق واضح بين مخرجات منهجيتي Panel Data وSEM، حيث أكدت وجود تأثير إيجابي ذي دلالة إحصائية لاستقلالية مجلس الإدارة وعدد اجتماعاته على معدل العائد على الأصول، إلى جانب الدور المحوري للمؤهل العلمي وفترة تعيين المدير التنفيذي في تحسين الأداء المالي للمصارف، وتخلص الدراسة إلى أن الجمع بين المنهجيتين أسهم في تعزيز موثوقية النتائج ورفع قدرتها التفسيرية، وتوصي بضرورة تبني أطر حوكمة مصرفية تراعي الخصائص الهيكلية للمصارف الليبية، بما يسهم في تحسين أدائها المالي.
المراجع
أولا: المراجع العربية:
أبو قرين، أحمد هادي، وبعيو، علي عمر، وأبو زقية، عبدالناصر محمد (2022). أثر خصائص مجلس الإدارة ولجنة المراجعة على الأداء المالي للشركة، مجلة البحوث الأكاديمية – العلوم الإنسانية، العدد (21)، جامعة مصراتة، ليبيا.
أبو فول، محمد أحمد (2020). أثر خصائص المدير التنفيذي على الأداء المالي للشركات المدرجة في بورصة فلسطين، رسالة ماجستير، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية، فلسطين.
الألمعي، علي فايع (2018). أثر حوكمة الشركات على الأداء المالي في الشركات المساهمة السعودية، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية، العدد (14)، المملكة العربية السعودية.
الجويسم، محمد، وعامر، محمد (2020). خصائص مجلس الإدارة وأثرها على الأداء المالي: دراسة تحليلية على قطاع المصارف بالسوق السعودي، مجلة أبعاد اقتصادية، المجلد (10)، العدد (1)، المملكة العربية السعودية.
الشريف، إدريس (2021). البحث العلمي: الماهية، الفلسفة، المنهجيات والتقنيات. طرابلس، ليبيا: دار الحكمة للطباعة والنشر والتوزيع.
الشكري، عائشة، والجهاني، افطيطيم (2021). أثر متغيرات حوكمة الشركات على الأداء المالي للمصارف التجارية الليبية: دراسة تطبيقية تحليلية، مجلة البحوث المالية والاقتصادية، الإصدار (6)، جامعة بنغازي، ليبيا.
الصائغ، عبدالله، وباعقيل، خالد (2023). أثر خصائص مجلس الإدارة على الأداء المالي للشركات المدرجة في السوق السعودي، مجلة الدراسات الاقتصادية والإدارية، المملكة العربية السعودية.
الملحم، عبدالله محمد، والناصر، حوراء يوسف (2025). أثر خصائص المدير التنفيذي على الأداء المالي: دراسة تحليلية على قطاع المصارف في السوق السعودي، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، المجلد (6)، العدد (1)، جامعة دمياط، مصر.
ديباجي، أمل، والعباس، محمد (2024). أثر خصائص المدير التنفيذي على مستوى الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية: دراسة تطبيقية على الشركات السعودية المدرجة، المجلة العلمية للبحوث التجارية، العدد (2)، جامعة المنوفية، مصر.
سرور، هبة محمد، وعبسي، علا محمد شوقي (2022). أثر خصائص مجلس الإدارة على الأداء المالي للشركات المصرية قبل جائحة كورونا، مجلة التجارة والتمويل، عدد خاص، جامعة طنطا، مصر.
سعودي، إبراهيم سعد إبراهيم (2022). قياس أثر خصائص المدير التنفيذي على ممارسات إدارة الأرباح، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد (26)، العدد (3)، جامعة عين شمس، مصر.
عامر، أنس عبد القادر، وعثمان، نور شريف محمد (2025). أثر خصائص مجلس الإدارة والمدير التنفيذي على الأداء المالي للمصارف التجارية الليبية: دراسة تطبيقية، بحث مقدم إلى المؤتمر الدولي الثاني بعنوان: الاتجاهات والتحديثات المعاصرة في بيئة المال والأعمال: مقاربة علمية وعملية، كلية الاقتصاد والعلوم السياسية، جامعة طبرق، ليبيا.
محمد، عبدالله أنور (2021). أثر خصائص مجلس الإدارة على الأداء المالي للبنوك التجارية الأردنية، رسالة ماجستير، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، الأردن.
يعقوب، مروة، وبوشراف، جيلالي (2020). أثر خصائص مجلس الإدارة على أداء المؤسسات الاقتصادية، مجلة الاستراتيجية والتنمية، المجلد (10)، العدد (1)، الجزائر.
ثالثا: المراجع الأجنبية:
Berger, A. N., & Bouwman, C. H. S. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109(1), 146–176.
Berger, A. N., & Bouwman, C. H. S. (2021). Bank governance, capital structure, and financial performance: International evidence. Journal of Banking & Finance, 125, 106–124.
Hassan, M. K., Khan, A., & Al-Mamun, A. (2024). Corporate governance and financial performance under structural determinants: Evidence from developing economies. Emerging Markets Review, 58, 101–122.
Kauji, M. B., Usman, S. H., & Adamu, S. (2023). Effect of CEO characteristics on financial performance of listed firms: The moderating role of firm size. International Journal of Management, Accounting & Economics, 10(12), 945–962.
Naseem, M. A., Lin, J., ur Rehman, R., Ahmad, M. I., & Ali, R. (2019). Does capital structure mediate the link between CEO characteristics and firm performance? Management Decision, 58(1), 164–181.
Naseem, M. A., Ahmad, M. I., & Rehman, R. (2021). Board characteristics, CEO traits, and firm performance: The role of control variables. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 21(5), 915–933.
Rehman, A., Jun, J. C., Zeeshan, M., Adeel, M., & Saleem, K. (2021). Unravelling the nexus between CEO characteristics and financial performance in listed firms. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 15(6), 65–91.
Verma, S., & Ahmed, S. (2024). Board and CEO characteristics and firm financial performance: Evidence with control variables. Global Business Review, 25(3), 412–430.
Zeitun, R., & Tian, G. G. (2022). Corporate governance mechanisms and firm performance: The impact of firm size and leverage. Managerial Finance, 48(4), 567–586.
